黄江表示自己嘴很严实，不管是谁来自己这里打探消息他都一概不说。聂云开(凌潇肃 饰)追问是谁向他打探消息了，黄江隐忍不说。临别之际，聂云开给了黄江很大一笔钱，黄江高兴不已。端木翀(邵峰 饰)送走约翰坐下来和韩退之聊天，他表明知道是韩退之让人绑架了江雪，对于韩退之现在的处境也摸得一清二楚，韩退之为了做空两航在股市上投入了太多的钱，现在又失去了泛美的资金支持，他已经是强弩之末了，而且连带着韩氏集团都要破产了。韩退之面不改色，端木翀提出国民党可以出面做担保，让泛美与韩氏集团共同承担这笔资金。韩退之知道端木翀不会轻易的帮助自己在，这么做肯定会有其他的附加条件。端木翀也不掩饰，说香港毕竟是英国人管辖的地盘，保密局在这里施展不开拳脚。韩退之知道，他这是想让韩氏集团和信礼门成为保密局的耳目。端木翀没有否认，只问韩退之是否同意，韩退之略一思索就成交了。霍公(何政军 饰)接到上级的指示，让他尽快派特使和两航接触。特使不日将前往香港，207将这个消息告诉齐百川(张永健 饰)和聂云开，大家都期待着特使赶紧来香港。小梅去俱乐部遇到黄江拿着她最喜欢的芡实糕等她，这是他特意找人弄来的。小梅对黄江的这番情意非常感动，邀请他一起去俱乐部喝咖啡，黄江却生怕别人看到了对她这个大明星影响不好婉拒了。端木翀接到了父亲留在香港的人的密电，两人约在广场见面。第二天端木翀在广场见到了小梅，原来她就是父亲一早留在香港的那个秘密人士。端木翀对小梅的经历非常了解，她原本是军统最出色的女特工，后来去参加了美国的特工悬链，端木瑞就是在那里相中了她，然后带着她来到香港。小梅想不到端木翀对自己这么了解，她告诉端木翀，两航救市的神秘资金根本就不是什么海外资金，而是全部来自华新公司。在香港，所有人都知道华新是共产党的公司，这么看来，共产党一直对两航另有图谋。端木翀觉得此事不对劲，现在他们急需断掉共产党的窝点和秘密电台。小梅得知香港警察局有一辆新的检测车，可以检测出无线电波。樊慕远(吴翼男 饰)回到家里，奶奶对于他的归来高兴不已，但樊耀初(陈逸恒 饰)没有理会他。端木翀找道约翰警司，提出想要借无线电检测车，约翰直接拒绝了。小梅找到黄江，说有人知道他绑架江雪的事情了，现在警方要逮捕他，自己为他找好了去南洋的船只，让他先去避避风头。黄江说自己要回家拿些值钱的东西，不想却是小梅喜欢吃的芡实糕。黄江到了码头根本就没有发现船，等他回过头看到的是小梅拿枪对着他。黄江怎么都没有想到自己会死在小梅手中，小梅杀死黄江，将枪放在他的手中。端木翀将约翰带到黄江死的地方，说他就是绑架江雪的凶手，约翰这下可以给樊耀初交差了。约翰将无线电监测车借给了端木翀，保密局果然在尖沙咀的冷冻仓库发现了有秘密电台发出的电波。晚上，端木翀带人一把火烧了冷冻仓库，里面的两个同志也被烧死。齐百川和聂云开知道这个消息后感到不妙，这件事情发生在特使来港的特殊时期，他们不能不防啊。端木翀拿出在火场中找到了一张纸条，上面写着共产党拍了特使来港与两航接洽，但是由谁负责却看不清了。小梅联系黄江之前所作所为，觉得这个人很有可能就是聂云开。端木翀买通约翰在码头守了一整天都没有发现可疑的人，回去后小梅告诉他自己拿到了泰山号的订票信息，有二十三个人集体订票又退了票，然后又定了另一艘船来到香港。这二十三个人都是一个剧组的，自己已经拿到了名单，并且已经受邀参演这部电影。之后的日子，保密局的人和小梅对这二十三个人进行的秘密调查，但毫无发现。端木翀到密室中审问了尖沙咀的联络员，告诉他自己已经用两具尸体骗过了所有的人，现在他在世人眼中就是一名死人，所以不要想着有任何人可以救他或者能逃出去。联络员本来宁死不从，不想端木翀竟然要给他注射一种生不如死的药，联络员只好将自己知道的全盘托出。保密局的人血洗了与他联系的一个医生，然后取代他等着特派员上钩。老七带着人赶到片场，对内地来的人一一排查，发现只有一个叫做冯阿勤的场工不在现场。晚上，端木翀接到电话，说中共派来的特使明天即将和殷康年(白凡 饰)与樊耀初见面。端木翀召集了保密局的人，要求他们不惜一切代价抓住工厂当的特使，并且阻止殷康年和樊耀初与他这次愚蠢的见面。第二天，聂云开带着冯阿勤来到齐百川的饭店和两位老总见面，端木翀派人绑架了樊慕远，又找人撞了殷康年的车。冯阿勤和聂云开等了很久都没有见到人，冯阿勤开始怀疑是不是出事了。
