第一天谈判结束，谷多喜(马刚 饰)见到了谢云汉(柳云龙 饰)等人，谢云汉拒绝了谷多喜的谈话要求。在谈判过程中，上海中共、军统、青帮等势力齐聚法租界，既为保护谢云汉，也为监视英法日三国的动向。然而，这种局面正中谷多喜的下怀，他的劝降计划分为四部分， 第三个部分是以谢氏家属为诱饵，将上海的反日分子和地下组织一网打尽。 第四部分，也就是最后一部分，仍是未知的残酷考验。谈判将在 第二天继续进行，借此间隙，各方势力开始频繁地活动。中国方面，军统特工们对酒店外围进行清场，既有效地控制了人员流动，又能更好地保障谢云汉的安全;顾也舟(贺镪 饰)和秋莎(沈傲君 饰)则对英国领事米歇尔展开说服工作，同时与沈啸云合作，针对法国领事路易的兴趣爱好，对其与日本人合作的行为进行纠正，并要求他在一个小时之内放谢云汉等人离开酒店。谈判顺利进行，情感上已经倾向于中方的米歇尔答应了谢云汉提出的所有要求。
